趋势追踪交易系统 RichardDonchian

AI 全书内容总结

本资料是介绍趋势跟踪交易系统的技术分析文章汇编，标题冠以“趋势追踪交易系统先驱”Richard Donchian之名，文中夹带程序化交易网站推广信息。内容分两大部分：第一部分借一位交易者之口阐述趋势回调经验，核心观察是逆势回调通常持续约15个交易日（与《心理控制论》的21个自然日周期吻合），可据此预判主要趋势重启时点；随后介绍通道（Envelope）指标的构造与用法，包括以移动平均线为中线平移的百分比通道、布林通道、阿尔法-贝塔通道等，给出突破通道开仓、反向突破离场的一般规则、Irwin与Uhrig的优化参数表，以及用18日ADX是否高于25区分趋势市与横盘市并切换策略的方法。第二部分讲通道突破系统，重点是Donchian四周规则（破近四周高点买入、破近四周低点卖出）、Bruce Babcock的检验结论、Tempus系统因1988年拉锯行情衰败的教训、时间参数选择（10-30日区间皆可赢利、18日较稳健），以及出场参数取进场参数一半以形成中立区、减少拉锯并加速离场的方法。适合已有基础的期货与程序化交易学习者了解趋势跟踪经典思路，但测试数据均停留在上世纪，需辩证看待。