终于等到你2021-0726

AI 全书内容总结

本书为价值投资博主“十一哥”2021年7月26日的实盘记录文章，归入价值投资综合书籍主题。当日A股近乎全线暴跌，外资净流出128亿，作者视之为“三年一遇”的机会，并阐述价值投资者的常态：绝大多数时间“躺平”看书读年报，只有两种时候忙碌——市场高估时忙着卖出、低估大跌时忙着买入。操作层面记录两笔买入：一是首次买入南极电商（9.99元、约4%仓位），并回应“贴牌商无投资价值”的质疑，论证其本质是平台型公司——用品牌运营、设计研发、大数据分析乃至金融服务赋能低端制造厂商，各方各取所需；且作者坚持不在股价上涨时买入，等回调到10元以内才出手，自述错过90%的机会仍取得不错收益。二是按计划第三次加仓腾讯控股（495.8元，此前583.5元、529.5元两笔），针对反垄断引发的看空，作者认为互联网商业模式天花板更高、社交工具锁定用户能力强、单用户变现克制仍有增长空间，并以2014年茅台因八项规定大跌为例说明优质公司暴跌时负面消息不可怕。方法论上强调绝不一次性买入，分批建仓、加大价格间距、越跌买越多，并给出平均成本523.65元、浮亏仅6.4%的算例。适合关注价值投资逆向买入纪律的读者，时效性强。