调仓换股2021-0721

AI 全书内容总结

与同系列其他文件类似，这不是一本书，而是价值投资博主“十一哥”2021年7月21日的当日操作记录文章，归入“价值投资综合书籍”属于误归类。文章分两部分。其一谈能力圈：面对读者“为何不配置半导体、光伏、新能源”的追问，作者解释能力圈扩展需要很长时间，圈外的钱不该自己赚；新能源虽在圈内但已错过最佳配置时机、估值很高；并坦诚复盘早年拿30%仓位追市场热点的失败经历——研究不深、追高买入、心里没底，设止盈比例也执行不了，割肉后股价又涨、再追再亏，反复几次亏掉本金，从此不再跳出能力圈。其二详述舍得酒业的完整操作：2021年3月以64.88元、56.02元两次买入，5月起估值进入高估区，陆续以144.50元、221.28元、259.50元分批减持，理由是不理会机构增减持，只按估值低买高卖、坚持逆向投资，“别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧”，并提示85倍市盈率的舍得风险，同时认为无人看好的牧原股份机会将至。内容真实展示其估值纪律，但仅为单日文章，无系统性。