贝莱德欧洲特别时机基金

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本资料是贝莱德全球基金旗下「欧洲特别时机基金 A2 欧元」2017年6月的基金月报，属产品说明文件而非系统性教材。文件披露基金投资目标：以总回报最大化为目标，将不少于70%的资产投资于在欧洲注册或主要从事欧洲业务的公司，侧重「特别时机」型公司，即具改善潜力但未被市场充分赏识、估值偏低的企业，部分可受惠于企业策略变更或业务重组；正常情况下至少50%资产投资于中小市值公司。文件同时列出截至2017年6月底的累计与年度表现、与MSCI欧洲指数基准的对比、前十大持仓（英美烟草、拜耳、丹斯克银行、SAP、ASML等）及合计比重，以及基金基本资料：卢森堡注册的UCITS基金、2002年成立、基金经理Michael Constantis、资产规模约11.56亿欧元，费用为最高5%首次认购费与1.5%管理费。文件并预留行业、国家与市值分布栏目，通篇附有风险提示，说明基金集中投资欧洲、可使用衍生工具对冲、过往表现不代表未来等。对读者而言，它是了解基金月报常见结构（表现数据、持仓、费用、风险披露）的实例，但并非讲解基金投资方法的教程，且数据仅截至2017年年中，时效有限。