6.22高股息低价小市值策略

AI 全书内容总结

本文是一篇量化策略分享文章，策略原创来自聚宽社区用户“开心果”，整理者修改代码后使其可直接在一创聚宽平台运行，内容与资料名相符。策略核心为“高股息+低价+小市值”三重筛选并在全A股内月度轮动：股票池剔除科创板、北交所、ST、停牌及涨跌停个股；先以近一年分红总额除以当前总市值计算股息率，选出全市场股息率最高的前25%；再剔除股价高于9元的个股；最后按总市值从小到大排序取前10只，每月调仓一次，仍在榜内的继续持有，掉出前10的卖出，并对涨停持仓设置开板即卖的盘中检查。回测显示2010年以来平均年化约42%，最大回撤-37%，除2011年（-11%）与2018年（-19%）外各年度均为正收益。文中附完整Python源码，包含分红数据分批查询以规避接口4000行限制、交易成本与滑点设置等工程细节，并提示聚宽回测需切换Python2。作者明确声明并非推荐实盘，仅供研究参考。该资料适合有Python基础、想学习多条件选股与回测框架的量化初学者；但历史回测收益不代表未来，小市值与低价因子存在风格切换和过拟合风险，需自行验证。