中小板小市值策略

AI 全书内容总结

这是一篇量化策略分享文章（非书籍），主题为深圳中小板小市值轮动策略，并附可在聚宽平台直接运行的完整Python源代码。策略逻辑：从股票代码以002开头、流通市值小于100亿元的中小板股票中，按流通市值从小到大排序，买入最小的3只并动态等权分配资金；每日检查一次，持仓一旦跌出市值最小前5名即卖出，再买入当前排名前3的股票。作者给出回测数据：2019年初至2022年9月收益631%、最大回撤约28%；2009年至2022年收益88510%、年化约66%、最大回撤49%。文章同时坦诚说明策略局限：仅持有3只小流动性股票，策略容量有限，资金量增大后对股价产生影响，实盘无法实现回测收益；策略不含择时与风控，可能长期横盘或阴跌（如2020年10月至2021年10月基本未涨），存在失效风险，不建议重仓。正文大部分篇幅为策略源代码，含初始化参数、ST/停牌/退市过滤、涨停股处理、买卖与仓位管理等模块。适合有Python与量化回测基础、想学习小市值轮动思想和聚宽平台写法的读者参考。