6-程序化交易及策略开发（一）

AI 全书内容总结

本资料是小象学院“量化投资与机器学习系列课程”的课件《程序化交易及策略开发（一）》（量邦科技联合出品），以幻灯片形式讲授程序化/量化交易入门，属培训讲义而非书籍。内容分六大块：一是程序化交易系统的四大模块（数据处理、策略开发、研究评测、交易风控）及各模块构成；二是CTA策略基本逻辑；三是策略表现评价指标（收益率、波动率、最大回撤、夏普/卡玛/索提诺比率、胜率、持仓周期等），并以HANS123趋势突破策略为例完整演示从V1到V6的迭代开发——逐一诊断重复开仓、频繁无效开仓、盈利回吐等问题并修复，直至达到模拟盘测试水平；四是策略参数优化，介绍数学优化框架、牛顿迭代法的局限与遗传算法（编码、选择、重组、突变）的原理；五是策略组合与相关性分析，主张“分散是唯一的免费午餐”，可多品种、多策略并行；六是市场环境判断，介绍有效市场假设三种形式、游程检验（结论认为国内品种高频序列普遍不具备市场有效性）、分形市场假设与Hurst指数；最后讲解布林带、唐迁通道及自适应动态突破系统DBO II。适合量化初学者建立框架；课件文字简略，需配合讲授使用。