20120823技术指标系列(九)EMV指标改进用法识别尖部能力强

AI 全书内容总结

光大证券金融工程团队2012年8月23日发布的量化研究报告，为技术指标系列第九篇，研究对象是少数兼顾价量关系的技术指标——简易波动指标（EMV）。报告先给出EMV的分步算法与基本用法（0轴上下表示强弱、EMV与MAEMV交叉作买卖信号），再以沪深300指数日频、周频数据（2005年9月至2012年7月11日）回测策略一：常用参数14下累计收益989.9%，年化收益44.02%，年化夏普1.29，周频参数7表现更好；半年与一年滚动测试显示参数14相对稳定，2006至2011年每年均取得正收益，但在震荡市（2009、2010年）表现不佳。报告进而归因两类亏损点：以0为触发点使V字反转后指标回归慢、指标在0附近过于敏感。据此提出策略二，用移动平均线MAEMV代替0轴（参数20、23），累计收益升至1060%，多空胜率均提高，最大回撤降至26.99%，年化收益/最大回撤升至1.72，对2008年11月、2012年1月两次底部及2007年双顶等尖部识别较准。适合想学习技术指标策略构建、回测与改进方法的量化入门读者，属2012年历史回测结论。