2012-09-10_光大证券_数量化投资：体系与策略

AI 全书内容总结

光大证券金融工程团队2012年发布的约150页量化研究报告合集，主题为数量化投资的体系与策略。综述部分回顾股指期货、融资融券等工具推出后中国市场量化投资兴起的背景，认为对风险的认识与控制是量化投资的精髓。主体内容分几大板块：一是多因子选股研究，涵盖Alpha来源分析、回溯测试框架搭建，以及估值、成长、质量等各类因子的分类测试结果；二是技术指标择时与高频策略，涉及阿隆、布林带、CCI、ChaikinAD、KDJ等指标的优化与综合组合；三是基于投资者情绪指标与股票论坛文本挖掘的择时及事件驱动套利策略；四是算法交易研究，讲解永久性与暂时性冲击成本模型；五是股指期货当月与次月合约的同步及异步价差套利算法。书中附有大量基于沪深300、中证500样本的回测图表与绩效统计。整体为卖方研究成果汇编而非入门教材，适合已有金融工程基础、希望了解券商量化研究框架的读者参考学习。