联合证券数量化选股系列研究

AI 全书内容总结

本资料是联合证券研究所金融工程部谢江于2007年5月至9月发表的“数量化选股系列研究”合集，共八篇专题报告，理念是通过量化筛选、分析、归纳找到客观性选股模式。之一用财务指标精选50只成长股，介绍综合评估法（CSM）、回归得分法（LRM）、逐步回归法（SWR）三种筛选方法及同权、市值加权、均值方差（MVns/MVub）四种组合构建方式，2004-2007年模拟组合收益超越上证指数与新富A600成长指数；之二为最优梯度选股策略，样本外表现优于综合得分法与回归法；之三实证A股动量与反转效应，不同市值样本在牛熊市中均存在该现象；之四综述海外数量化基金的流行趋势，介绍BGI等机构发展与业内收购；之五用QMG模型筛选香港H股及红筹股，呼应QDII出海背景；之六为GARP选股策略并测试加大成长性与PEG权重的效果；之七利用三季报筛选绩优股；之八以中证500为备选池精选中小盘股票，成长性、估值、品质权重设为40%、40%、20%。属卖方金融工程研究成果，数据基于2007年前后市场。适合想了解券商量化选股模型思路与回测检验方法的学习者参考，需注意时效性。