20120903技术指标高频系列(一)基于KDJ优化指标的高频交易

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光大证券金融工程团队2012年9月3日发布的量化研究报告，为技术指标高频系列第一篇，探索把日频KDJ优化策略移植到高频交易。报告先辨析高频与低频交易的差异：高频可放大价格波动细节、降低信号滞后、与传统策略低相关而具分散价值，并可规避隔夜持仓，但面临海量日内数据处理、信号精准度、执行速度与设备投入四大挑战。随后给出KDJ指标的分步算法（RSV及K、D、J三线）与基本用法，回顾此前日频优化策略（在超买超卖规则上加入金叉死叉反手），再将其应用于沪深300股指期货主力合约1分钟数据（2010年5月4日至2012年7月13日），并作两点贴近实盘的设置：信号滞后一分钟执行、扩大参数遍历范围。最优参数（240,100,100）下，假设双向成本0.02%，累计收益128.85%，年化47.99%，夏普2.12，最大回撤11.18%；按季度滚动测试累计75.26%，年化33.86%，无连续两个季度亏损，参数稳定。报告最后分析胜率不高的主因是频繁交易的成本，并提出加入空仓信号与每日平仓两个改进方向。适合学习高频策略回测框架与指标改造方法的量化读者，属2012年历史回测结论。